Сбербанк и Мейл.ру готовы к разводу. Что-то у Германа Оскаровича Грефа не ладится с партнёрами по экосистеме.
После разрыва с Яндексом — это обсуждение второго значительного события такого рода. С 2019 года у них совместное (50/50) владение сервисом такси «Сити Мобил» и доставки еды Delivery Club. Сбер уже несколько лет пытается сколотить единую экосистему, без которой, как считается, выиграть на сегодняшнем рынке долгосрочно невозможно. Помимо такси и доставки, она включает доли:
- Дочки Рамблера - онлайн-кинотеатр Okko, Afisha.ru, Lenta.ru, Gazeta.ru, Championat.com, Rambler News, Секрет фирмы, Rambler.Касса и др.
- Сервис Rabota.ru
- Оператор СберМобайл
- Платформа Сбер Кредо
- Яндекс.Деньги
- Аптечная сеть Сбер Еаптека
- SberCloud - облачная платформа
- ДомКлик и др.
Всё перечислять не буду - компаний десятки, включая производство мультиков (СП с Союзмультфильмом). Если честно, приоритеты отбора мне не до конца понятны. Суть разногласий в том, что Сбербанк хочет управлять такси и едой через свою платформу, а Мейл - через принадлежащую ему сеть ВК, т.е. продавать услуги прямо здесь.
Как это влияет на самочувствие эмитентов и на котировки? Сбербанк переживает настоящее ралли после закрытия дивидендного гэпа. Общий бизнес с Мейлом в его масштабах некритичен. MAIL.RU - в боковике. Однако не стоит совсем игнорировать подобные истории. Насчёт строительства экосистемы Германа Греф, скорее всего, глобально прав. Но пока мы исходим из того, что основа его выручки и маржи - профильный банковский бизнес.